Кризис и снижение ставок по банковским депозитам, надзор ЦБ могут серьезно подстегнуть интерес к P2B-кредитованию среди инвесторов. Как заработать на таких инвестициях?
Краудлендинговые и p2b-платформы онлайн-кредитования через которые МСП привлекают займы на развитие бизнеса, а люди инвестируют свободные деньги, работают в России уже не первый год.
С 2015 г. ЦБ занимался краудлендингом в режиме мониторинга. Вступивший в январе в силу закон «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ» наконец установил четкие принципы работы платформ, а их организаторов поставил под контроль ЦБ. Это должно позволить очистить рынок от недобросовестных игроков и в целом повысить доверие инвесторов к краудлендингу.
Объем рынка
На сегодняшний день в мире работает порядка 30 крупных краудфандинговых площадок, которые позволяют предпринимателям получить финансовую поддержку от инвесторов по всему миру. Самыми большими рынками являются США и Китай. По подсчетам аналитиков QYResearch, темпы роста объемов краудфандинга в мире будут расти в среднем на 16% в год и в 2025 г. суммарный объем рынка может составить $28,8 млрд.
Российский рынок еще довольно молодой, его объем в 2018 г. оценивался в 14 млрд руб, в 2019 г. – в 16 млрд руб. В начале года ЦБ давал прогноз о том, что через пять лет объем сделок на рынке краудлендинга вырастет до 1 трлн руб. в год.
Альтернатива вкладам
Многие оказались не готовы к резкому снижению депозитных ставок по валютным и рублевым депозитам за последний год. Очень низкие ставки по депозитам в рублях (в среднем 3-4%), которые порой не покрывают уровень инфляции в стране, подтолкнули людей к необходимости становится инвесторами без соответствующей подготовки и опыта.
Люди боятся девальвации рубля и затяжной рецессии в экономике, поэтому ищут доходность, покрывающую риски. Неудивительно, что главной отличительной чертой 2020 года стал всплеск интереса к альтернативным инвестициям с доходностью от 10% годовых. Для инвесторов, не готовых к выходу на зарубежный фондовый рынок или конвертации рублей по текущему высокому курсу, хорошей альтернативой стал такой инструмент инвестирования как краудлендинг.
Что нужно знать начинающему инвестору
Вложения неквалифицированных инвесторов ограничены суммой в 600 000 руб. в год. Планка установлена ЦБ для того, чтобы люди правильно оценивали риски и принимали осознанные решения.
Чтобы вкладывать больше, потребуется получить статус квалифицированного инвестора, осуществлять объем операций на фондовом рынке на сумму от 6 млн рублей или иметь двухлетний опыт работы в этой сфере.
Частные инвесторы должны платить 13%-ный налог с доходов от инвестиций. Закон не предполагает налоговых льгот для этой категории инвесторов, как это происходит на бирже. Инвестиции через краудлендинговые площадки не застрахованы, весь риск ложится на инвесторов.
Как выбрать платформу
Сейчас на российском рынке работает несколько надежных платформ. Доходность инвестиций платформ может в 2-3 раза превышать среднюю доходность по депозитам даже с учетом потерь по дефолтам и уплаты НДФЛ. Например, наша платформа предлагает инвесторам доходность 16 процентов годовых, что выше доходности банковских депозитов. Главное – не ошибиться с выбором платформы.
Вот на что нужно обратить внимание:
- Проверьте наличие платформы в реестре операторов инвестиционных платформ, который ведет ЦБ. Информация доступна на сайте регулятора. Если платформа начала свою деятельность до 2020 года, она должны быть внесена в этот реестр. У других операторов платформ есть отсрочка регистрации до середины 2021 г.
- Первое впечатление о надежности платформы можно составить сразу после регистрации, надежная платформа должна провести верификацию нового инвестора.
- Обратите внимание на тарифы платформы для инвесторов, потребуется ли оплата за какие-либо услуги, как платформа работает с рисками и просроченной задолженностью – вся эта информация должна быть размещена в открытом доступе на платформе.
- О жизнеспособности и востребованности платформы свидетельствуют свежие даты размещенных лотов на займы, активность на платформе и в соцсетях. Удостоверьтесь, что в соцсетях отвечают не боты и есть активные подписчики. Не лишним будет изучение отзывов о платформе и ее руководителях в интернете.
- Личность первых лиц платформы в данном случае имеет значение. В каких проектах до сих пор была занята команда проекта, есть ли у нее опыт в финтехе? Успешные стартапы в этой области в свое время запускали предприниматели с опытом.
Как правильно инвестировать
Краудлендинг предполагает, что инвестор участвует в процессе сделки. В отличие от многих других инструментов, где можно отдать деньги под управление и забыть об этом на время. Потребуется заходить на платформу для выбора компании в которую инвестируешь. Следить за теми, кому дал в долг – компания может допустить просрочку или прекратить свою деятельность. Начинающим инвесторам такое вовлечение может показаться даже интересным, а вот инвесторов с опытом – отвлекать.
Правда, некоторые платформы предлагают инструмент автоинвестирования. Подключать его инвесторам лучше тогда, когда они разберутся с принципом работы платформы.
Ограничений по минимальной сумме вложений нет. Не следует направлять все средства в одну сделку. Оптимально вкладывать небольшие суммы в несколько проектов. Пусть это будет 5-10 займов разным компаниям, разбитые примерно равными долями.
Еще одна из мер подстраховки для начинающих инвесторов – короткие сроки инвестирования, наиболее оптимальный период – до шести месяцев.
Крупные платформы проводят собственный скоринг заемщиков. Тем не менее, не лишним будет потратить время на изучение потенциального заемщика собственными силами. Например, посмотреть срок жизни компании, есть ли у нее сайт, социальные сети. Даже можно позвонить в компанию – удостовериться, что ведется торговая деятельность.
Оптимальная форма налогообложения у будущего заемщика – ИП. В этом случае по обязательствам компании будет нести личную ответственность генеральный директор как физическое лицо. В случае ООО нужно уточнить, дает ли личное поручительство по обязательствам генеральный директор как физическое лицо. Если такой ответственности нет, а ООО создано недавно и еще имеет небольшой уставный капитал – это повод отказаться от предоставления займа такой компании.
Мы одни из первых дали возможность инвесторам кредитовать МСБ и финансировать факторинг. Это хорошо структурированные низкорисковые сделки, возможность кредитования реально работающего бизнеса. В этом случае в залоге у кредитора остаются права требования на продукцию, которая уже отгружена и поступила на реализацию. Инвесторы не окажутся в ситуации, когда заемщик потратил займ на выплату долгов или зарплат сотрудникам.
В целом ситуация все же меняется, среди заемщиков платформ становится больше крупных компаний, в том числе промышленных. В нашем случае – это системы водоочистки, фильтрации воды, производство пластиковой продукции, растительного масла и так далее.
Что дальше
Нужно сказать, что закон об инвестиционных платформах закрепил правила вложений, но не решил всех проблем рынка.
Компаниям достаточно дорого обходится поиск и обслуживание неквалифицированных инвесторов. Скорее всего, в будущем краудлендинг будет развиваться за счет сотрудничества с профессиональными участниками рынка – управляющими компаниями, факторинговыми компаниями, банками. Именно по такому пути развития в свое время пошли крупные зарубежные площадки.
Пока же рост популярности краудлендинговых площадок для неквалифицированных инвесторов гарантирован на несколько ближайших лет. В кризис получить кредит в банке МСП становится сложнее, многие из них могут обратиться к краудлендингу. Для рынка это хороший стимул для развития. Инвесторы получат доступ к перспективным проектам, полной информации о них и гарантированный возврат вложенных средств.
