Государственные МФО могут не справиться с растущим спросом со стороны МСБ
Нехватка капитала у подконтрольных государству микрофинансовых организаций (МФО), которые предоставляют средства малому и микробизнесу, привела к торможению темпов роста портфеля займов по итогам 2021 года. В результате в условиях растущего спроса со стороны предпринимателей сегмент все активнее осваивают коммерческие МФО, в том числе из-за новых регуляторных ограничений в части работы с физлицами.
По итогам 2021 года сегмент финансирования малого и среднего бизнеса (МСБ) на рынке МФО показал рост не более 5%, следует из оценки СРО «МиР». Сегмент значительно отстал по темпам роста от всего микрофинансового рынка, где они составили 30% (см. “Ъ” от 10 февраля). В результате, по данным ЦБ, доля МСБ сократилась с 25% в конце 2020 года до почти 20% в конце 2021 года. Однако в 2022 году, по оценкам СРО, рост сегмента может ускориться до 13–15% и даже превысить динамику рынка в целом. Причем преимущественно рост будет обеспечен активизацией коммерческих МФО, которые, по оценке СРО, сейчас занимают 35–40%. Большую часть сегмента традиционно контролируют государственные МФО.
Государственные МФО созданы в рамках национального проекта «Малое и среднее предпринимательство и поддержка индивидуальной предпринимательской инициативы». В них более 50% уставного капитала принадлежит местным органам власти. Такие компании работают в Краснодарском, Ставропольском, Хабаровском краях, Башкирии, Татарстане, Удмуртии, Чувашии, Астраханской, Воронежской, Новгородской, Пермской областях и других регионах.
«Государственные МФО ориентированы на предпринимателей, относящихся к приоритетным для того или иного региона отраслям экономики»,— поясняет председатель совета СРО «МиР» Эльман Мехтиев. Преимущественно, уточняет аналитик банковских рейтингов НРА Наталия Богомолова, это обрабатывающее производство, сельское хозяйство, транспорт и связь, торговля, сфера услуг, поясняет она.
«У коммерческих МФО основная масса клиентов заняты в торговле, строительстве и сфере услуг»,— уточняет Эльман Мехтиев. Кроме того, риск-аппетиты коммерческих МФО выше, поэтому они готовы финансировать стартапы, добавляет Наталия Богомолова. Так, доля займов предпринимателям, ведущим деятельность меньше полугода, в портфеле коммерческих МФО на конец 2021 года составляла порядка 20%, некоммерческих МФО — менее 5%, отмечает господин Мехтиев. Заинтересованность в расширении сегмента будет обусловлена и новыми регуляторными ограничениями в части работы с физлицами, полагает гендиректор IDF Eurasia в России Ирина Хорошко.
В государственных МФО растущей конкуренции с коммерческими МФО не боятся. «У нас нет цели зарабатывать прибыль, поэтому можно кредитовать бизнес на привлекательных условиях»,— говорит директор МКК «Фонд микрофинансирования предпринимательства Республики Крым» Валентина Аленина. Так, государственные МФО предоставляют бизнесу займы до 5 млн руб. сроком на 2–3 года. При этом ставка не превышает ключевую (9,5%) для приоритетных отраслей и две ключевых (19%) для неприоритетных. Коммерческие МФО готовы предложить деньги на срок не более года под 18–22% годовых. Но спрос со стороны предпринимателей значительно превышает возможности государственных МФО, признает госпожа Аленина, его не получится удовлетворить без докапитализации. Кроме того, такие МФО ограничены в тех инструментах, которые могут использовать для привлечения средств, отмечает она.
В то же время банки в регионах не слишком любят кредитовать МСБ. Крупные кредитные организации отклоняют более половины заявок, а сроки ожидания решения по кредиту достигают 90 дней, говорит Валентина Аленина. В итоге, помимо коммерческих МФО, спрос со стороны МСБ удовлетворяют инвестплатформы, финтех-компании, которые гораздо менее консервативны, добавляет тенденцию председатель совета директоров группы Finbridge Леонид Корнилов. По его мнению, в 2022 году такие компании столкнутся с еще более острым дефицитом оборотных средств, однако число кредиторов существенно не увеличится.
